【外国為替市場の動向】2023/12/26

USD/JPY

月曜日（12月25日）は欧米のクリスマス休暇と重なり、外国為替市場は非常に静かで、ドル/円は前日と同水準で142.10-57で取引を終えました。日銀の上田和夫総裁は月曜日、中央銀行のインフレ目標達成の可能性が「徐々に高まっている」と述べ、2％目標を持続的に達成する見通しが「十分に」高まれば、中央銀行は政策変更を検討すると語りました。この発言は、当面の間にわたり「辛抱強く」超緩和政策を続ける必要性を訴える上田総裁の通常の主張とはやや異なっていました。

日本の国債市場は上田氏のコメントを無視し、国債利回りは低下しました。しかし、インフレ率が1年以上にわたり目標を上回っているため、多くの市場参加者は来年には日銀が短期金利を引き上げ、マイナス圏を脱却する可能性があると予測しています。早ければ1月にも利上げが行われる可能性もあります。

円相場は日銀の金利政策変更のタイミングに苦しんでいます。日銀がマイナス金利の解除時期をはっきりさせない限り、短期的には円にとっては不利となるでしょう。一旦日銀が引き締めを開始すれば、円高の規模は相当なものになると予想されます。日足チャートでは短期的なフラッグ型の保ち合い状態に入るかどうかが注目されますが、保ち合いレンジは141.80〜143.00に焦点が当てられています。

AUD/USD

月曜日（12月25日）、西洋のクリスマス休暇のため、豪ドル/米ドルは穏やかな動きで、終値は0.68近くに保たれました。先週金曜に発表された11月の米国物価は前月比で初めて3年半ぶりの下落となり、これにより年同比の上昇率が3％以下にさらに緩やかになりました。これが、来年3月に米連邦準備制度理事会が利上げを緩和するとの期待を金融市場に刺激しました。インフレの鈍化により多くの米国市民の信頼感が高まり、先週金曜に発表されたミシガン大学の報告書によれば、12月の消費者信頼指数が急上昇し、前四か月のすべての低下を消し去りました。これにより、米国株式市場は上昇し、ドルは一連の通貨に対して下落しました。これは間接的にリスク選好の雰囲気を高め、豪ドル/米ドルは最近の上昇を維持し、為替レートも最近の高水準で安定しています。日足チャートを見ると、豪ドル/米ドルは依然としてボリンジャー上昇トレンドチャネル内にあり、チャネルの底が上昇しています。現在の初期サポートは0.6759にあり、さらなる上昇があれば、ブルは7月の高値0.6895を目指す可能性があります。