【外国為替市場の動向】2024/9/9

USD/JPY

金曜日（9月6日）、ドル/円は0.7%下落し、142.27で取引を終了しました。これで4日連続の下落となり、取引中には141.77まで下落しました。

アメリカ労働省は、先月の非農業部門の雇用者数が14.2万人増加したと発表しましたが、7月の増加幅は8.9万人に下方修正されました。ロイターの調査に参加した経済学者たちは、8月の雇用者数が16万人増加すると予測していました。以前の報告では、7月の雇用者数が11.4万人増加していました。

道明証券のアメリカ利率戦略責任者であるゲナディ・ゴールドバーグ氏は、「市場はこの報告書に対して非常に混乱していると思います。この報告書は、25ベーシスポイントの利下げの理由にも、50ベーシスポイントの利下げの理由にも使えるからです」と述べました。

トロントの決済会社Corpayのチーフ・マーケット・ストラテジストであるカール・シャモッタ氏は、「アメリカ経済は今後数ヶ月で脱線する可能性が高く、これが米連邦準備制度（FRB）のより積極的な対応の理由になるでしょう」と述べています。彼は、「FRBが9月の会議で50ベーシスポイントの利下げを行う可能性は依然として低いですが、今日発表されたデータは労働市場の基本面が急激に悪化しているという明確な証拠を提供しており、少なくとも数ヶ月以内に大幅な利下げが行われる可能性が高まります」と付け加えました。

FRBの政策決定者たちは金曜日に、2週間後の会議で一連の利下げ措置を開始する準備が整ったことを示唆し、労働市場の冷え込みが続くと政策変更が急激な悪化を招く可能性があると指摘しました。

ドル高金利サイクルの逆転が見込まれる市場の変化が円に刺激を与え、また、日本銀行の最近のタカ派的な利上げ姿勢も円の回復を助けています。日足チャートでは、ドル/円は再び8月の安値付近に戻っています。チャートがダブルボトムを形成するのか、さらなる下落をするのかは観察が必要です。短期的には過剰売却の調整リスクに注意が必要です。

AUD/USD

金曜日（9月6日）、豪ドル/ドルは1.05%下落し、0.6670で取引を終えました。アメリカの雇用データが予想を下回り、雇用市場の減少が緩やかであるものの、6月と7月のデータが大幅に下方修正されたことで、市場はアメリカ経済の景気後退に対する懸念を抱いています。

このため、アメリカ株式市場は大幅に下落し、リスク回避の感情が強まりました。リスク通貨の代表である豪ドルも影響を受けています。また、石油、銅、鉄鉱石などのコモディティ価格が週次で大幅に下落し、豪ドルにもプレッシャーをかけています。

さらに、豪ドル/円のクロスレートにおいて、円の強力な回復が豪ドルに対しても大きな影響を与えています。現時点で豪ドルに対する唯一のサポートは、豪ドルがドルに比べて緩和のタイミングが遅れる可能性があることと、利下げ幅がドルよりも大幅に少ない可能性があることですが、この要素はすでに完全に消化され、サポートの効果は限定的です。

日足チャートでは、豪ドル/ドルは金曜日に大陰線を形成し、ボリンジャーバンドの中間線を下回りました。前回の強いサポートレベルである0.67も完全に突破され、MACDはデッドクロスを形成し、RSIは過剰買いゾーンから明らかに下向きに転じています。これにより、豪ドルの短期的な回落トレンドが強まっています。下の初期サポートは0.6640で、さらに0.6590および0.6560があります。上の0.68は段階的なトップを形成しています。