【USDJPY】通貨ペア分析レポート-2024/9/25

市場動向と要因分析

現在のドル円（USD/JPY）の市場では、依然として上昇基調が継続しているものの、4時間足のMACDが示すように、上昇モメンタムがやや弱まってきています。短期的な底値と見られる139.57からの反発が進行中で、フィボナッチリトレースメント38.2%（161.94から139.57までの範囲）の水準である148.11付近まで上昇する可能性が期待されています。

一方で、サポートラインである141.73を下回った場合は、139.57のレベルまで再度下落するシナリオが考えられます。これにより、短期的な下落のリスクも視野に入れておくべきです。

テクニカル分析とサポート

長期的に見ると、161.94という中期的な高値からの下落は、2021年の安値である102.58から続いていた上昇トレンドに対する調整と考えられます。現在のところ、102.58から161.94までのフィボナッチ38.2%リトレースメントである139.26が強力なサポートとして機能する可能性があります。最初の試みでは、この水準が下値を抑える役割を果たすと見られています。

ただし、149.35というレジスタンスを明確に突破しない限り、全体としてのリスクは依然として下方向に向いています。139.26のサポートを持続的に下回った場合は、中期的な下落が進み、次の重要なターゲットとしてフィボナッチ61.8%リトレースメントである125.25付近まで下落する可能性が高まります。

トレード戦略

短期的な戦略としては、141.73のサポートを基準にトレードを組み立てることが有効です。もしこの水準が維持される場合、148.11を目指す上昇トレンドを狙うロングポジションが有望です。しかし、141.73を明確に下回った場合には、139.57付近までの下落を見越したショートポジションを検討するべきでしょう。

中期的には、149.35のレジスタンスを突破しない限り、全体的なトレンドは下向きです。そのため、慎重にリスク管理を行い、特に139.26を下回る場合は、大きな下落リスクに備える必要があります。

まとめ

現在のドル円相場は、141.73のサポートを維持している限り上昇が続く可能性がありますが、下落のリスクも常に存在しています。短期的には148.11を目指す動きが期待される一方で、141.73を下回ると139.57までの再下落の可能性が強まります。中期的なトレンドでは、139.26を割り込むとさらに下落が加速する可能性があるため、トレード戦略には慎重なリスク管理が求められます。