【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/6/26

市場動向と要因分析

最近の金市場は、米ドルの強さと金利政策に対する期待が相まって、売り圧力を受けています。金価格は一時的に2,309ドルまで下落し、重要なサポートレベルである2,300ドルに近づいています。この売りは、投資家が今週発表される米国の経済報告を待ち、米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げる時期を明確にするのを期待しているために起こっています。

今週の焦点となるのは、FRBが好むインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数データ、消費者支出と所得、第一四半期のGDP成長率の第三次推定値、そして貿易収支の発表です。特に、サンフランシスコ連邦準備銀行総裁のメアリー・デイリー氏は、政策立案者がインフレが2％目標に向かっていると確信するまで、金利を引き下げるべきではないと述べています。投資家は今週予定されている連邦準備制度理事会のリサ・クック総裁やミシェル・ボウマン総裁などの発言を注視しています。

テクニカル分析とサポート

金価格は現在、日足チャート上で下方修正の傾向を示しており、2,300ドルのサポートレベルに向かって下落しています。サポートレベルの2,277ドルに到達した場合、リスクを伴わずに再び金を購入することを検討します。これは、世界的な地政学的緊張、各国の中央銀行による記録的な金の購入、および一部の中央銀行の政策緩和の開始が、今後の金価格の上昇トレンドを支える重要な要因であるためです。

また、米ドルインデックス（DXY）は、前日のセッションで0.3％下落した後、火曜日に105.6を超えて反発しています。投資家は慎重に米国の個人消費支出のインフレデータと、今週予定されているFRBの新たなコメントを待っており、米国の金利見通しをよりよく把握しようとしています。

トレード戦略

短期的には、金価格が2,300ドルを割り込む可能性がありますが、2,277ドルのサポートレベルで反発することを期待しています。この水準での購入は、今後の上昇トレンドを見据えた戦略となります。地政学的な緊張や各国中央銀行の金購入が続く中、金価格の長期的な上昇を見込んで、下落時に買い増す戦略が有効です。

まとめ

現在の市場では、米ドルの強さと金利政策に対する期待が金価格に大きな影響を与えています。短期的には金価格は下落圧力を受けており、2,300ドルのサポートレベルに近づいていますが、長期的には地政学的リスクや中央銀行の金購入が価格を支える要因となっています。投資家は、金価格が下落するたびに購入を検討し、長期的な上昇トレンドに備えるべきです。