【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/6/3

市場動向と要因分析

金先物は、米国の祝日による取引週の短縮を終える中でほとんど変化せず、金融市場は最新の米国のインフレ報告を無視したようです。金は先週に良いパフォーマンスを見せ、月間の上昇が予想されます。しかし、近い将来の金価格のトレンドは、今週の労働市場のデータが主要なカタリストとなる可能性があります。

テクニカル分析とサポート

金取引プラットフォームによると、金価格はオンスあたり$2,320のサポートレベルの閾値に下落し、金価格は週間で1.2％の上昇となり、5月の上昇は約2.3％となります。今年初めから現在まで、金価格は14％上昇しています。同じく、金に対する姉妹商品である銀の価格も、オンスあたり31ドルに向けて引き続き下落しています。全体的に、白金の価格は週間で約3％の上昇となり、月間の上昇率は17％以上となります。

経済カレンダーによれば、注目すべき統計は連邦準備制度が好むインフレ指標である個人消費支出（PCE）物価指数でした。4月にはPCE物価指数が前月比0.3％上昇し、2.7％になりました。エネルギーや食品などの変動の激しい要素を除くコアPCE支出は、0.2％の鈍いペースで上昇し、2.8％で横ばいでした。市場の予想では、PCEがインフレの進展を一時停止し、インフレへの最新の対応がゆっくりと進むことが確認され、連邦準備制度が長期間金利を高水準に保つ可能性があります。

トレード戦略

金市場に影響を与える要因の一つは、米国債券市場が大部分で赤字になり、10年債利回りが4.5％を下回ることです。さらに、2年債利回りは5.2ベーシスポイント下落して4.877％、30年債利回りは5.2ベーシスポイント下落して4.633％になりました。また、ドル指数（DXY）は104.72からの104.42まで下落しました。

一般的に、弱いドルはドル建て商品にとって好材料となります。結果として、連邦準備制度が9月、11月、12月に利上げを行う可能性がやや高まりました。一方、欧州中央銀行は2016年以来初めて今週利下げすると予想されますが、予想外のインフレがあり、6月以降の追加の動きに関する疑問が高まりました。カナダ中央銀行も来週に利下げする可能性があります。

まとめ

金価格は今週の中央銀行の利下げ発表と米国の雇用統計の発表に市場が反応するまで、下方圧力の影響を受ける可能性があります。全体的には、世界的な地政学的緊張とさらなる中央銀行の購入が買い戦略を支援すると見込まれるため、金をどんなに下落しても購入することを好みます。現在、金の最も近いサポートレベルはそれぞれオンスあたり$2310、$2275、および$2255です。