【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/7/31

市場動向と要因分析

金価格は欧州時間の水曜日のセッションで堅調な動きを見せ、1オンス2,420ドル近くまで上昇しています。投資家の注目は、本日予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定に集まっています。

中東情勢の緊張が高まる中、金の安全資産としての魅力が増しています。イスラエルの空爆でハマス指導者イスマイル・ハニヤ氏が死亡したとの報道を受け、イランの報復への懸念が高まっており、停戦の可能性は大きく後退しています。

一方で、FRBの政策決定を前に米ドルは下落しており、ドル指数は104.20付近まで低下しています。また、10年物米国債利回りは4ヶ月ぶりの低水準である4.14%近辺で推移しています。

テクニカル分析とサポート

金価格は日足チャート上でチャネル形成を続けており、過去3ヶ月以上にわたり概ね横ばい圏での推移が続いています。50日指数移動平均線（EMA）は2,366ドル付近で金価格の上昇をサポートしています。

相対力指数（RSI）は40.00から60.00の範囲で推移しており、市場参加者の間で方向感が定まっていないことを示唆しています。

上値では、史上最高値である2,483.75ドルの突破が新たな上昇のきっかけとなる可能性があります。一方、下値では2,225ドル付近の上昇トレンドラインが支持線として機能すると見られます。

トレード戦略

金利据え置きが予想される中、パウエル議長の発言から今後の金利見通しを読み取ることが重要です。ハト派的な姿勢が示されれば、金価格の上昇を見込んだ買いポジションを検討できます。

次に、中東情勢の緊張度合いを注視します。地政学的リスクの高まりは金の安全資産としての需要を増加させるため、状況悪化時には慎重に買いポジションを構築することを考えます。

テクニカル面では、現在の2,420ドル付近がキーレベルとなります。この水準をサポートに上昇すれば、買いポジションを増やすことができるでしょう。一方、2,483.75ドルの史上最高値突破時には、ブレイクアウトを狙った新規買いも検討できます。

まとめ

金価格は、FRBの金融政策決定と中東情勢の緊張という二つの重要な要因に影響を受けています。FRBは金利を据え置くと予想されていますが、今後の金利見通しに関する指針が市場の方向性を決める可能性があります。

一方で、地政学的リスクの高まりは金の安全資産としての魅力を増しており、価格を下支えしています。テクニカル面では、2,420ドル付近の現在の水準が重要なポイントとなっており、この水準の維持が短期的な上昇トレンドの継続につながる可能性があります。

投資家は、FRBの政策決定と中東情勢の展開を注視しつつ、来週の重要な経済指標にも備える必要があります。市場のボラティリティが高まる可能性があるため、リスク管理には特に注意を払うことが重要です。