【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/7/8

市場動向と要因分析

先週の終わりにかけて、金価格は6週間ぶりの高値に達し、1オンスあたり2,392.35ドルに上昇しました。この上昇は、米国の雇用データが労働市場の緩やかな減速を示したことで、今後数か月内の利下げ期待が強まったことが背景にあります。また、金曜日にはニューヨークの株式市場も上昇し、米国労働統計局のデータが6月の雇用と賃金の伸びの減少を示したため、失業率が上昇しました。

サクソバンクのコモディティ市場アナリスト、オーレ・ハンセン氏は、この新しいデータが「9月の利下げの可能性を保ち続けている」とコメントしました。スワップ取引業者は現在、米国が2か月以内に利下げを行う確率を75%と見ています。ハンセン氏はさらに、「先週の強い上昇の後、今後の利益は多くのトレーダーが欠席している状況では限られるかもしれない」とも述べました。

過去1か月の大部分で金は比較的狭い取引レンジ内にありましたが、先週は2.7%上昇し、9月の利下げ期待が高まったことが影響しています。また、銀は3.3%上昇し、プラチナとパラジウムも値上がりしました。ブルームバーグ・ドルスポット指数と10年物米国債利回りは、週単位で下落しました。

テクニカル分析とサポート

ゴールドの価格は現在、強い上昇傾向にあり、日足チャートにおける心理的なレジスタンスである1オンスあたり2,400ドルへの動きが強く期待されています。技術的には、米国のインフレ率が予想を下回り、パウエル議長の発言がFRBの緊縮政策の方向性を和らげるような内容であれば、これを超える可能性もあります。

2,400ドルに向かうことで、技術的な指標は強い買われ過ぎのレベルに達し、米ドルが再び強さを取り戻すと、ゴールド価格は利益確定の圧力を受けるかもしれません。しかし、世界的な中央銀行の金購入の増加や地政学的な緊張の高まりといった他の要因からの強いポジティブなモメンタムが続いています。

トレード戦略

現在の市場環境では、ゴールドを買い増しする戦略が引き続き有効です。特に、価格が下落するたびに買い増す戦略が推奨されます。短期的には、2,400ドルのレベルを超えた場合には、さらなる上昇が見込まれますが、買いポジションを持つトレーダーは、利益確定のタイミングを慎重に見極める必要があります。

まとめ

ゴールド市場は、米国の労働市場の緩和とそれに伴う利下げ期待によって強い上昇モメンタムを保っています。現在の技術的な指標と市場の動向を考慮すると、短期的には2,400ドルのレベルを目指す強気の見通しが続くでしょう。米ドルの強さの復活や利益確定の動きにも注意が必要ですが、全体として、ゴールドの価格はさらなる上昇の可能性を秘めています。トレーダーは、これらの要因を考慮しつつ、戦略的にゴールドの取引を進めることが重要です。