市場動向と要因分析
今週の初め、金価格は1オンスあたり約2590ドルに達し、史上最高値を更新しました。これは、米ドルの弱さと米国の利下げ期待の高まりにより、米国債の利回りが低下したことが背景にあります。CMEのFedWatchツールによると、投資家たちは米連邦準備制度（FRB）が今週50ベーシスポイントの利下げを行うとの予想が強まっており、市場はその確率を59%と見積もっています。一方で、25ベーシスポイントの利下げの可能性は41%とされています。
米国の雇用統計が発表されると、労働市場のさらなる低迷が示され、8月の雇用データも弱含みでした。また、最近の経済データは、米国のインフレが減少に向かっていることを示していますが、一部の安定性も残っています。さらに、欧州中央銀行（ECB）が先週に主要金利を引き下げたことも金価格を支える要因となり、地域のインフレが着実に減少しているとの信頼感が高まっています。
テクニカル分析とサポート
金価格は最近、100時間移動平均線を上回って取引されており、14時間相対力指数（RSI）が過熱感を示しています。短期的には、金価格は上昇チャネルの中で取引されており、14時間RSIも強気なバイアスをサポートしています。そのため、ブルは現在の上昇を拡大し、1オンスあたり2610ドルまたはそれ以上を目指す可能性があります。逆に、ベアは2548ドル付近またはそれ以下のサポートレベルでの反落を狙うでしょう。
長期的には、金価格は日足チャートで上昇チャネル内で取引されています。14日RSIも強気なバイアスを示しており、過熱状態に入る寸前です。したがって、ブルは2660ドルまたはそれ以上、2735ドルのレジスタンスを目指す可能性があります。一方、ベアは2494ドル付近またはそれ以下の2419ドルでの反落を狙うでしょう。
トレード戦略
現在の金価格の上昇トレンドを考慮すると、買いポジションを維持し、上昇が続く限り利益を伸ばす戦略が有効です。短期的には、2610ドルまたはそれ以上の価格帯を目指すことが予想されますが、もし価格が2548ドル付近に下落した場合は、再び反発する可能性があるため、売りポジションを避ける方が良いでしょう。長期的には、金価格が2660ドルや2735ドルに達する可能性があるため、ポジションを保持しつつ、価格の動きを慎重に観察することが重要です。
まとめ
金価格は米ドルの弱さと利下げ期待の高まりにより、新たな最高値を更新しました。テクニカル指標は短期的にも長期的にも強気なバイアスを示しており、今後の価格動向に注目が集まっています。投資家は、利下げの進展に応じてポジションを調整し、適切なタイミングで利益を確保する戦略を取ることが重要です。
