【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/9/2

市場動向と要因分析

2024年の夏はゴールド市場にとって近年でもっとも厳しい時期の一つとなりましたが、その中でゴールドは新たな高値を記録しました。夏の間、ゴールドは買われ過ぎと見なされており、その基本的な要因は芳しくなく、AI関連株のバブルが投資家の関心を引いていました。しかし、ゴールドはそれらの逆風に抗い、6月から8月にかけて幅広く上昇し、強気のサインを見せました。ゴールドの価格は1オンスあたり2,532ドルの新高値をつけ、その後2,505ドル付近で安定しています。

ゴールドのアナリストによると、通常、ゴールドは初夏には横ばいから下落傾向を見せ、7月に入ると秋のラリーが始まり、8月には勢いを増すとされています。過去20年間のゴールド市場では、夏全体で平均2.6％の上昇を記録していますが、2024年の夏はその平均を大きく上回る上昇を見せました。

テクニカル分析とサポート

ゴールドは通常、5月末の終値を基準に±5％の範囲で夏の間に取引される傾向がありますが、2024年の夏はこの範囲を超えた動きを見せました。7月中旬には1日の取引で急騰し、その後大きく後退するなど、変動の激しい夏でした。8月初めにはアメリカの週次失業保険申請件数が増加したことを受け、1.6％の上昇を記録し、その後も地政学的ニュースによりさらなる上昇を見せました。

ゴールド市場の主要な推進力は、ゴールド先物を取引する投機家たちの影響が大きいです。これらの投機家は極めて高いレバレッジを利用しており、ゴールドの価格に対する影響力が非常に大きいです。彼らの取引時間の目安は数日から数週間と短く、主に米ドルの動向を監視しながら取引を行っています。

トレード戦略

短期的な見通しでは、グローバルな地政学的緊張が収まり、米ドルが回復するまでの間、ゴールドを低水準で買い増す戦略が有効とされています。特に月初の金曜日には、重要な経済データが発表され、市場に大きな影響を与えるため、注意が必要です。たとえば、6月初旬にはバイデン政権による27万2千件の雇用創出の発表が予想を上回り、これがゴールド価格に一時的な下落をもたらしました。

まとめ

2024年の夏はゴールド市場にとって非常に挑戦的な時期でしたが、それでもゴールドは新高値を記録し、市場の逆風に果敢に抗いました。投機家たちの短期的な取引動向や、地政学的リスク、そして米ドルの動向がゴールド価格に影響を与える中、引き続き市場の状況を注視しつつ、戦略的なトレードを行うことが求められます。ゴールドの強気な動きは、この先も注目すべきポイントとなるでしょう。