【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/9/9

市場動向と要因分析

金価格は1オンスあたり2500ドル以上を維持しており、米国の雇用統計が弱含みだったことが、その支えとなっています。金価格は米国企業が2021年以来最も少ない雇用を追加したという報告を受け、0.8%上昇しました。この結果、米国の労働市場が減速している兆候が見られ、連邦準備制度理事会（FRB）が9月に金利を引き下げる可能性が高まりました。

金利の引き下げが実現すれば、金利を生まない金にとってはプラス材料です。また、米ドルの弱含みも金価格をサポートしています。年初から金価格は20%以上上昇しており、8月には過去最高値である2,531.75ドルに達しました。金利の引き下げ期待に加え、中東やウクライナでの紛争による安全資産需要が強まっていることも背景にあります。

テクニカル分析とサポート

金価格は現在、短期的には100時間移動平均線を下回って推移しており、14時間相対力指数（RSI）は売られ過ぎの水準に近づいています。チャートを見ると、XAU/USDは上昇チャネルを下抜けし、下降トレンドが進行中です。短期的には、2,480ドルや2,463ドルへのさらなる下落が予想されますが、反発局面では2,512ドルや2,529ドル付近までの上昇を狙う可能性もあります。

一方、長期的な視点では、金価格は依然として上昇チャネル内で推移しており、14日RSIも強気相場を示唆しています。2,549ドル、さらには2,600ドルまでの上昇が期待される一方、下落の場合は2,434ドルや2,382ドルがサポートラインとなるでしょう。

トレード戦略

短期的なトレーダーにとって、現在の金価格の動きは慎重な姿勢を求められます。下降トレンドが進行中であるため、売りポジションを優先し、サポートライン付近での反発を見越して利益確定を行う戦略が有効です。具体的には、2,480ドルから2,463ドルの範囲での下落を狙い、反発局面では2,512ドルや2,529ドルまでの上昇を確認した後にポジションを取るのが理想的です。

長期的な投資家にとっては、上昇チャネルが維持されている間は買いポジションを継続する戦略が有効です。2,549ドルや2,600ドルの目標価格を見据え、下落局面ではサポートラインとなる2,434ドルや2,382ドル付近で追加購入を検討するのが良いでしょう。

まとめ

金価格は米国の雇用統計やFRBの金利政策に影響を受けつつ、堅調に推移しています。短期的には売り圧力が強まる可能性があるものの、長期的には依然として上昇トレンドが続く見込みです。トレード戦略としては、短期的には下降トレンドを意識した売り戦略、長期的にはサポートラインでの買い戦略を組み合わせることが重要です。今後も米国の金利動向や世界情勢に注目しつつ、金市場の動向を慎重に見極めていく必要があります。