【外国為替市場の動向】2024/4/19

USD/JPY

4月18日の木曜日、米ドルは日本円に対して0.1%上昇し、154.58円で終値を報告しました。34年ぶりの高値である154.79円からはわずかに離れています。米国、日本、韓国の財務指導者が日本円と韓国ウォンの急落に警告を発し、これにより以前に比べて米ドルはわずかに圧力を感じ、日本円は一時的に息をつく機会を得ましたが、その影響は後に消えました。特に、米国で木曜日に公表されたいくつかの経済データが引き続き強調され、米ドルは強力なサポートを受けました。その中で、先週の米国の初期失業保険申請件数は21.2万人と前回と同じ水準で推移し、予想は21.5万人でした。新規受注と製品出荷の強さにより、米国大西洋岸中部地域の4月の製造業活動は2年ぶりの最高速度で拡大しました。フィラデルフィア連邦準備制度の4月の企業状況指数は、3.2から15.5に急上昇し、経済学者の中央値である2.3を大きく上回りました。さらに、調査対象の34人の経済学者の中で最も楽観的な予測も上回りました。米国のデータはほぼ経済が依然として安定しているとの見方を揺るがせず、これは米連邦準備制度が2020年以来初めての利下げを今年後半に延期する可能性を示唆しています。米ドルの高金利が続けば、日本円に対する圧力は明白です。現在、米ドル/円は依然としてトレーダーが155円に向かって進出しようとしているようですが、この水準をテストして日本当局の実際の介入が起こるかどうかを確認する必要があります。なぜなら、日本当局は口頭での警告を繰り返していますが、市場への干渉行動はまだ見られず、これは米ドル/円を高値に押し上げるアービトラージトレードを促進する可能性があります。ただし、以前にも述べたように、短期的なリスクに常に注意を払う必要があります。

AUD/USD

4月18日の木曜日、米ドルの反発圧力の影響で、澳ドルは水曜日のわずかな反発から再び下落し、0.6420で終値を報告しました。木曜日のデータによれば、2月の大幅な増加に続き、オーストラリアの3月の雇用人口は6600人減少しましたが、失業率の上昇幅は予想よりも小さかったため、労働市場は依然として比較的引き締まっていることが示唆されています。このデータにより、慎重な澳州準備銀行はしばらく様子を見る可能性があります。市場はさらに、今年の澳州の利下げの可能性を削減しました。スワップ市場は12月の利下げの可能性を65%と見ており、これは今年の利下げが一度しかないことすら保証されないことを意味します。このため、利差の要因に関しては、澳ドルに少しの支援が与えられるかもしれません。ただし、最近の米国のデータが非常に強力であり、これが米ドルの強さを促進し、澳ドルを含む非米ドル通貨の反発を継続的に抑制しています。澳ドル/米ドルが0.64を維持できるかどうかに引き続き注目し、安定すれば上昇する可能性があります。それ以外の場合、澳ドルの下降傾向は続くでしょう。