【外国為替市場の動向】2024/4/29

USD/JPY

4月26日（金曜日）、米ドルは日本円に対して1.3%上昇し、ニューヨーク市場の取引を158.33円で終えました。これは、1990年6月以来の高値である158.43円に一時達したことによるものです。日本の中央銀行は2日間の政策会議の終了時に、利率を据え置くことを発表しましたが、将来的な利上げの可能性を示唆しました。この発表は、日本の中央銀行が引き続きスペキュレーション取引を引き起こし、円を押し下げることにつながりました。さらに、米国のインフレデータは減速の兆候を示しておらず、3月の個人消費支出（PCE）物価指数は前月比0.3%上昇し、予想通りであり、前年比では2.7%上昇しました。PCE物価指数は、米連邦準備制度理事会（FRB）が2%の目標を達成したかどうかを評価するために追跡しているインフレ指標の一つです。金曜日の結果はあまり熱狂的ではありませんでしたが、厳しい現実は、2024年初から米連邦準備制度理事会が好むインフレ指標の短期的なトレンドが着実に上昇していることです。これにより、市場はFRBが今年後半まで利下げを延期する可能性があることを確認し、5月の利率会議で鷹派のトーンが現れると予想されています。現在の状況は、米国のインフレが粘性を持ち、米国と日本の公債利回りの差が大きいため、日本のインフレデータが穏やかであること、日本の中央銀行が金曜日には慎重な姿勢を維持していることから、円が引き続き弱含んでいるということです。ただし、米ドル/円の急激な上昇に注意し、日本の中央銀行が実際の取引介入を行うリスクが出現しないように注意する必要があります。現在のスペキュレーション取引の上方目標は160円水準を見込んでおり、技術的なチャートではブリンバンドのトランプ口が拡大中であり、技術的な指標は上昇の傾向を示しており、米ドルの買い手が依然として主導的な位置を占めています。以前は警戒していた抵抗水準であった155円は、今後の初期サポート位置となるでしょう。

AUD/USD

4月26日（金曜日）、豪ドルは米ドルに対して0.23%上昇し、0.6533で取引を終了しました。これは、一時的に0.6554まで上昇しました。トレーダーは依然としてオーストラリアの第1四半期のインフレデータの影響を消化している最中でした（水曜日に発表されたレポートでは、第1四半期のインフレが予想よりも低かったため、オーストラリア準備銀行が今年の利下げの期待を打ち砕きました）。日本の中央銀行は金曜日に市場の予想通り、利率を据え置き、一時的に緩和的な金融状況を維持する可能性があることを示唆したため、オーストラリアドル/円のアービトラージトレードは九年ぶりの高値を更新し、これがオーストラリアドル/米ドルの価格を間接的に押し上げました。さらに、最近の商品価格の上昇も、オーストラリアドルの反発を支援しています。日足チャートでは、オーストラリアドル/米ドルは200日移動平均線（0.6525）の上にあり、MACDはゴールデンクロスを形成し、さらなる反発の傾向があります。抵抗レベルは、12月から4月までの下落率の38.2%のリトレースメントレベル（0.6556）にあります。0.6560を突破すると、目標は50%のリトレースメントレベル（0.6616）に向かいます。初期のサポートレベルは21日移動平均線（0.6505）にあります。