【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/2/15

市場動向と要因分析

XAU/USDは、強いドルと米国の金融政策により$1984のサポートをテスト。金の将来の動きは、米国の経済データと市場のリスクセンチメントにかかっています。今週を通じて、金価格は修正的な下降トレンドをたどり、1オンスあたり$1984のサポートレベルに向かっています。これは、2か月ぶりの最低水準です。

金価格の下落の主要要因は、米ドルの急騰と国債利回りの上昇です。米連邦準備制度は、予想を上回る米国の雇用統計とインフレを発表した後、特に長期間にわたり金融政策を引き締めています。現在、この分析を行っている時点で、金価格は1オンスあたり$2002で安定しています。

テクニカル分析とサポート

2024年初、金価格（XAU/USD）は心理的な2,000ドルの水準を初めて下回り、これは予想を上回る米国のインフレデータにより引き起こされました。全体的に見て、米ドルが10年以上ぶりに好調なスタートを切ったことから、はっきりしたトリガーがないまま、金価格はしばらく2,000ドルの水準を下回る可能性があります。

金取引プラットフォームによれば、今年の金価格はこれまでに3.25％下落しています。金の姉妹商品である銀の価格は、オンスあたり約22ドルに上昇しました。一般的に、この白金属の価格は年初から今までに8％以上下落しています。

トレード戦略

明らかに、米ドルは2024年において最も好調な通貨となりました。米国の金利予想が大幅に見直された中で、プライシングカーブがどれだけ上にシフトするかが、米ドルの進展にどれだけ影響するかがポイントとなります。HSBC銀行は米ドルに対するブルッシュな見解が確認されたことから、金利予想の変化に対する反応の大半は既に起きている可能性があり、さらなる大幅な上昇の余地が制約されるかもしれません。市場は現在、米国の金利引き下げを価格に組み込んでおり、連邦準備制度よりもより「ホークィッシュ」になる可能性がありますが、連邦準備制度に逆らうことは慎重が必要です。

一方で、連邦準備制度のガイダンスと市場の期待の収束は、投資家が米中銀を信頼する暗黙の認識です。

別の視点では、米国株式市場指数は昨日 esterday esterday激しい損失の後に安定しました。高い金利が期待以上に長く続く可能性に対する懸念から、Standard & Poor’s 500指数は火曜日に1.4％下落した後、遅い取引で0.6％上昇しました。最近、米国のインフレに関する予想外の報告により、連邦準備制度が夏まで金利を引き下げる可能性が低くなり、これが株式が最近までの記録高に急騰した主な理由の一つです。

まとめ

日次の時間軸チャートのパフォーマンスによれば、金価格はまだ米ドルの強さの影響を受けており、最近の市場で最も顕著です。現在、金価格は新たな買い付けレベルに向かっており、最も近いものは現在のところ1オンスあたり1985ドルと1968ドルです。これはテクニカルインジケータを押し上げるのに十分であり、我々はまだあらゆるベアリッシュレベルからの金の買い付けを好むと考えています。