「FXのトレンドをどうやって見極めるべきか？」
そこで登場するのが 「ダウ理論」 です！
本記事では、 ダウ理論の基本からトレードへの活用方法、トレンド転換を見極めるコツ まで、初心者にも分かりやすく解説していきます。
ダウ理論の基本概念
ダウ理論は、チャールズ・ダウが提唱した「価格がどう動くかの根本原理」。
マーケットの構造そのものを読み解く理論であり、今でも通用する普遍的ルール。
ダウ理論の6原則とは何か
以下の6つが”価格の動き”を決める基礎ルール
① 市場はすべてを織り込む
ファンダ・テクニカル・期待・恐怖すべてが最終的に”価格”へ収束する。
② 市場には3種類のトレンドがある
主要（長期）／二次（中期）／小（短期）。
③ 主要トレンドには3段階ある
先行期 → 追随期 → 過熱期。
④ トレンドは明確な転換が出るまで継続する
“継続の優位性”が前提。
⑤ トレンドは出来高で裏付けされる
出来高が薄い動きはダマシが増える。
⑥ 価格は相互に確認されるべき
複数指数の整合性 → 現代では複数時間足での確認へ応用。
アドバイスポイント：6原則を”型”として理解すると、どの相場でも同じ基準で判断できる。
ダウ理論が示す市場の本質
“継続性”と”構造”でチャートを読む理論
● 価格の流れは”継続性”を持つ
群集心理がトレンドを作るため、流れは急には変わらない。
● 高値・安値の連続性こそトレンド
ニュースではなく”チャート構造”で相場を理解できる。
● “反応”より”構造”を見る
ローソク足1本はノイズ。
重要なのは、「どの高値・安値を塗り替えたか」。
● 主観ではなく客観の理論
感情を排除し”構造変化”だけで判断する。
ダウ理論は「価格の構造変化」を捉えるための土台。
すべてのトレード手法の根本にある。
個人トレーダーが誤解しやすいポイント
ここを誤解すると”逆張り型の負け方”になる
① ライン割れ＝即転換ではない
正しくは、
直近高値（下降なら安値）の明確ブレイク
＋
戻り（押し）の確認
これで初めて”転換”。
② 細かい時間足だけで判断する
5分足だけで戦うのはほぼ無謀。
上位足に逆らうと勝率は明確に落ちる。
③ 押し・戻りの深さを気にしすぎる
深い・浅いはどうでもいい。
重要なのは
トレンド構造が”維持されているか”だけ。
④ “全部のトレンド”を取ろうとする
本質は”反転ポイント”を深く取ること。
乱高下は取らなくていい。
本当に勝てる人は「取るべき場所しか取らない」。
ダウ理論のトレンド定義
ダウ理論では、高値と安値の連続性だけでトレンドを定義する。
主観や感覚は不要。構造がすべて。
上昇トレンド・下降トレンドの条件
たったこれだけで判定できる
上昇トレンドの条件
上昇は 高値の切り上げ と 安値の切り上げ の両方が必要。
A（安値） → B（高値） → C（安値） → D（高値）
✔ C が A より高い（安値切り上げ）
✔ D が B より高い（高値切り上げ）
これで初めて「上昇トレンドが成立」。
下降トレンドの条件
下降は 高値の切り下げ と 安値の切り下げ の両方が必須。
A（高値） → B（安値） → C（高値） → D（安値）
✔ C が A より低い（高値切り下げ）
✔ D が B より低い（安値切り下げ）
これで「下降トレンドが成立」。
トレンド継続と転換の判断基準
継続と転換は “この2点だけ” でOK
1. 継続の条件
上昇トレンドが継続する条件
→ 直近安値を割らない限り、上昇は継続。
下降トレンドが継続する条件
→ 直近高値を超えない限り、下降は継続。
トレンドは”転換が起こるまで続く”。
継続＞転換がダウ理論の優位性。
2. 転換の条件
転換は必ず”2段階”必要
上昇 → 下降の転換条件
① 上昇トレンドの 直近安値を割る
② その後の戻り高値が 切り下がる
下降 → 上昇の転換条件
① 下降トレンドの 直近高値を超える
② その後の押し安値が 切り上がる
高値・安値の切り上げ／切り下げの意味
“切り上げ・切り下げ”は相場のバイアスそのもの
切り上げの意味（上昇）
✔ 買い勢力が過去の安値を許容しない
→ より高い位置で支えられている。
✔ 高値更新で買い優位が継続
→ 市場が”高い価格を正当化”している。
切り下げの意味（下降）
✔ 売り勢力が過去の高値を許容しない
→ 上値がどんどん抑えられる。
✔ 安値更新で売り優位が継続
→ 市場が”低い価格を正当化”している。
切り上げ／切り下げは、市場の力関係（バイアス）を構造として可視化したもの。
どのインジケーターより信頼性が高い”価格そのものの情報”。
ダウ理論の主要トレンドと副次トレンド
ダウ理論では、価格の流れを主要・二次・三次トレンドの3階層で捉える。
この視点がないと「ただの乱高下」にしか見えない。
主要トレンド（長期）と二次・三次トレンドの区分
1. 主要トレンド（Primary Trend：長期）
期間：数か月〜数年
・市場の「大きな方向性」
・投資家・大口が作る流れ
・ダウ理論が最も重視する軸
この方向に逆らうほど勝率は落ちる
2. 二次トレンド（Secondary Trend：中期）
期間：数週間〜数か月
・主要トレンドの途中で発生する“調整”
・本流とは逆方向に動くことが多い
・戻りが大きく、初心者は転換と誤解しがち
実態は「主要トレンドの休憩」。
本流はまだ変わっていない。
3. 三次トレンド（Minor Trend：短期）
期間：数日〜数週間
・デイトレ・スキャルの判断に使う波
・ノイズが非常に多い
・方向がコロコロ変わる
ノイズと調整の見分け方
個人トレーダーが最も苦しむポイント
ノイズの特徴
・持続時間が短い（1〜数本のローソク足で終わる）
・出来高が伴わない
・高値・安値の構造を変えない
・上下にヒゲを飛ばすだけで終わる
構造を壊さない動きは全部ノイズ扱いでいい。
調整（本流は継続）の特徴
・二次トレンド（中期）の大きめの戻り
・高値・安値を一部食うこともあるが、
「主要トレンドの起点」は壊さない
・出来高が減る、値動きが鈍くなる
・時間を使ってじわじわ戻す
調整＝本流を壊さない逆行。
「転換」とは別物。
見極めの基準（実戦で最重要）
✔ 上位足のトレンド方向
✔ 主要トレンドの押し安値／戻り高値が無事か
✔ 逆行のあと、本流方向に再度高値・安値更新が出るか
トレンド階層が機能する理由
なぜ相場は”階層構造”で動くのか
1. 市場参加者の時間軸が違うから
・長期投資家：月〜年単位
・中期：数週間〜数か月
・短期：数分〜数日
それぞれの売買は同じ時間足に現れないため、
価格は必然的に”複数の波が重なった形”になる。
2. 大口と個人の役割が違う
・大口：主要トレンドを作る
・個人：三次トレンドや二次調整を強める
市場は”群集の合成波”。
だからトレンドは階層化する。
3. 材料（ファンダ）の影響時間が異なる
・長期材料 → 主要トレンド
・中期材料 → 二次トレンド
・短期材料 → ノイズ
ニュースの”効き方の時間差”が、そのまま波の階層としてチャートに現れる。
4. 上位足の方向だけが最終的に勝つ
上位足（主要トレンド）には、より多くの資金・ポジションが乗っている。
そのため、
下位足の一時的な逆行（ノイズ）は最終的に飲み込まれる。
トレンドは階層構造で動き、
ダウ理論はその”骨格”を言語化したもの。
だからこそ、どんな手法より先に理解しておく価値がある。
、相場の方向性を把握できる ということです。
FXトレーダーは、 ニュースに振り回されるよりも、チャートの動きに注目する方が有効 という考え方に基づいています。
トレンドは3段階で形成される
ダウ理論では、主要トレンド（長期トレンド）は 3つの段階を経て形成される とされています。これは 投資家心理 と密接に関係しており、市場の動きを理解する上で非常に重要です。
① 先行期（積極的な投資家が動く段階）
市場の動きに敏感な 機関投資家やプロのトレーダー が、まだ一般投資家が気づかない段階でポジションを仕込みます。
- 上昇トレンドなら… 「割安なうちに買っておこう！」
- 下降トレンドなら… 「今のうちに売り抜けておこう！」
② 追随期（大衆が参入する段階）
例えば、上昇トレンドの追随期では…
- 主要な 移動平均線（MA） を超える
- 過去のレジスタンスラインを突破 する
といった 「買いのシグナル」 が出やすくなります。
ただし、この段階でエントリーすると、遅すぎることも…！
- 「天井掴み」や「高値づかみ」 に注意が必要
- 出来高が減少してきたら、トレンドの終焉が近いサイン
③ 過熱期（トレンドのピーク）
この段階でエントリーすると、 「急反転による損失」 を被るリスクが高まります。
- 過去の最高値付近で出来高が急増している → 「売り圧力が高まっているサイン」
- RSI（相対力指数）やMACD（移動平均収束発散法）が過熱している → 「トレンド終了の可能性大」
① 直近の高値・安値の更新をチェック
- 上昇トレンドなら…「高値が切り上がり、安値も切り上がる」
- 下降トレンドなら…「安値が切り下がり、高値も切り下がる」
→ この動きが続いている限り、トレンドは継続と判断できる！
② 移動平均線の向きを確認
- 短期・中期・長期の移動平均線（MA）が揃って同じ方向に向いているか？
- 上昇トレンドなら…「短期MAが長期MAの上にある状態」
- 下降トレンドなら…「短期MAが長期MAの下にある状態」
③ 出来高の変化を観察する
- トレンドが続いているなら、出来高が増加するのが基本
- 逆に出来高が減少し始めたら、トレンドの勢いが弱まるサイン
ダウ理論を活用したFXトレンド分析
ダウ理論の基本を理解したら、次は 「実際のFXトレードでどう活用するか？」 を学んでいきましょう！
ダウ理論によるトレンドの見極め方
トレンドの方向を見極めるためには、 「直近の高値・安値」「サポート・レジスタンス」「出来高」 などを総合的に判断することが重要です。
1. 直近の高値・安値を基準に考える
✔ 上昇トレンドの場合
→ 高値が切り上がり、安値も切り上がる 状態が続くなら、トレンド継続！
✔ 下降トレンドの場合
→ 安値が切り下がり、高値も切り下がる 状態なら、トレンド継続！
もし 「高値更新が止まり、安値も割り込んだ」 なら、トレンド転換のサインになる可能性があります。
2. トレンド転換の3つのシグナル
✔ （1）直近の高値・安値の更新が止まる
→ 「上昇トレンド中に、安値を切り下げた」 → トレンド転換の兆し！
✔ （2）サポート・レジスタンスのブレイク
→ 重要なラインを抜けると、新たなトレンドが発生しやすい！
✔ （3）出来高の変化
→ 上昇トレンド中に出来高が減少 → トレンドが弱まるサイン！
このように、ダウ理論を使えば 「今のトレンドが継続するのか、転換するのか？」 を判断しやすくなります！
ダウ理論とエリオット波動の違い
FXのトレンド分析では、ダウ理論と並んで 「エリオット波動理論」 もよく使われます。
この2つの理論には共通点もありますが、考え方や使い方には明確な違いがあります。
1. エリオット波動理論とは？
エリオット波動は、 市場の値動きは一定のリズム（波動）を持って動く という理論です。
価格は 5つの推進波（上昇 or 下降）と3つの修正波 を繰り返すと考えられています。
✔ 上昇トレンドの場合（5-3波動）
- 上昇（推進波1）
- 調整（推進波2）
- 再上昇（推進波3）
- 小さな調整（推進波4）
- 最後の上昇（推進波5）
- 下落（修正波A）
- 反発（修正波B）
- 最終下落（修正波C）
✔ 下降トレンドでも、同じように5-3波動が発生
エリオット波動の特徴は、 「相場の波動パターンを予測し、トレンドの未来を読む」 ことを目的としている点です。
2. ダウ理論とエリオット波動の違い
| 項目 | ダウ理論 | エリオット波動 |
|---|---|---|
| 基本概念 | 高値・安値の更新でトレンドを判断 | 相場は5波動＋3波動のリズムで動く |
| トレンド継続の判断基準 | 高値・安値の動き | 波動のカウント |
| 予測のしやすさ | 過去のトレンドを確認しやすい | 波動パターンが複雑で難しい |
| 初心者向け？ | シンプルで理解しやすい | 習得に時間がかかる |
✔ ダウ理論 → シンプルで初心者向け！
✔ エリオット波動 → 波動のパターンを覚える必要があり、やや上級者向け！
3. どちらの手法を使うべき？
▶ 短期トレードなら「ダウ理論」がおすすめ！
- 高値・安値の更新をチェックするだけで、トレンドの方向を把握しやすい
- シンプルなため、スキャルピングやデイトレードに向いている
▶ 長期トレードなら「エリオット波動」も活用！
- 5波動＋3波動のサイクルを把握できれば、トレンドの未来予測が可能
- ただし、波動のカウントミスがあると判断を誤る可能性も
ダウ理論は「今のトレンドを判断する」のに適しており、
エリオット波動は「トレンドの未来を予測する」ためのツールになります。
どちらも 相場の本質を理解するのに役立つ理論 なので、自分のトレードスタイルに合わせて使い分けるのがポイントです！
ダウ理論を活用したトレード戦略
ダウ理論をFXで実践するためには、
「どのタイミングでエントリーするか？」
「どうやって利益を伸ばし、損失を抑えるか？」を理解することが重要です。
ダウ理論を用いたエントリー戦略
1. トレンドフォロー型エントリー（順張り）
✔ 基本ルール
- 上昇トレンドなら、押し目買い（買いエントリー）
- 下降トレンドなら、戻り売り（売りエントリー）
→ トレンドに逆らわず、流れに乗る戦略！
✔ エントリーポイントの見極め方
- 直近の高値・安値をブレイクしたタイミングでエントリー
- 移動平均線（MA）の上に価格があるなら買い、下なら売り
- RSI・MACDなどのオシレーターがトレンド方向を示しているか確認
✔ メリット＆デメリット
✅ トレンドが継続すれば、大きな利益を狙いやすい！
❌ トレンドが終わった瞬間に損切りをしないと、ダマシに巻き込まれる！
2. トレンド転換を狙うリバーサルトレード（逆張り）
✔ 基本ルール
- 上昇トレンドが終わる兆候があれば、売りエントリー
- 下降トレンドが終わる兆候があれば、買いエントリー
→ トレンド転換の初動を狙う戦略！
✔ エントリーポイントの見極め方
- 直近の安値 or 高値を明確に割ったタイミングでエントリー
- 出来高の減少＆オシレーターのダイバージェンス（逆行現象）を確認
- サポート・レジスタンスを意識する（ブレイク or 反発）
✔ メリット＆デメリット
✅ うまく転換を捉えれば、最小限のリスクで利益を伸ばせる！
❌ トレンド転換を誤ると、大きな損失につながるリスクも！
トレード戦略まとめ
| 戦略 | トレンドフォロー型（順張り） | リバーサルトレード（逆張り） |
|---|---|---|
| エントリーの方向 | トレンドに沿った取引 | トレンドの転換点を狙う |
| エントリーポイント | 押し目買い・戻り売り | サポート・レジスタンスの反転 |
| リスク | ダマシに注意 | 失敗すると逆行ダメージが大きい |
| おすすめの相場 | 明確なトレンドがあるとき | トレンド転換の兆候があるとき |
✔ 初心者には「トレンドフォロー型」がおすすめ！
✔ 逆張りはリスクが高いため、経験者向け！
ダウ理論とインジケーターの併用
ダウ理論は 「価格の動きそのものを分析する理論」 ですが、より精度の高いトレード判断をするためには、 インジケーター（テクニカル指標） を併用するのが有効です。
ダウ理論＋移動平均線（MA） → トレンドの確認
✔ 移動平均線（MA）の基本ルール
- 短期MA（5日・10日）と長期MA（50日・100日）を組み合わせる
- 短期MAが長期MAを上抜け → 上昇トレンド（ゴールデンクロス）
- 短期MAが長期MAを下抜け → 下降トレンド（デッドクロス）
✔ ダウ理論との組み合わせ方
- ダウ理論で 「高値更新・安値切り上げ」 のトレンドを確認
- 移動平均線がゴールデンクロスなら、トレンドフォローの買い
- デッドクロスなら、トレンド転換の売りを狙う
💡 例：USD/JPYの日足チャートでゴールデンクロスが発生 → ダウ理論で高値更新を確認 → 買いエントリー！
2. ダウ理論＋RSI（相対力指数） → トレンドの勢いを測る
✔ RSIの基本ルール
- RSIが 70以上 → 買われすぎ（上昇トレンドの勢いが弱まる）
- RSIが 30以下 → 売られすぎ（下降トレンドの勢いが弱まる）
✔ ダウ理論との組み合わせ方
- 上昇トレンド中にRSIが70を超えたら、利確を考える！
- 下降トレンド中にRSIが30を割ったら、買い戻しの準備！
- ダウ理論でトレンド継続を確認しつつ、RSIでエントリータイミングを測る！
💡 例：EUR/USDの4時間足で高値更新 → RSIが75に達した → 過熱感あり → 一部利確！
3. ダウ理論＋MACD（移動平均収束拡散法） → トレンド転換を見極める
✔ MACDの基本ルール
- MACD線がシグナル線を上抜け → 買いサイン（ゴールデンクロス）
- MACD線がシグナル線を下抜け → 売りサイン（デッドクロス）
✔ ダウ理論との組み合わせ方
- 上昇トレンド中にMACDのゴールデンクロスが発生 → 買い増し！
- 下降トレンド中にMACDのデッドクロスが発生 → 売りエントリー！
- MACDがダイバージェンス（価格と逆行）したら、トレンド転換の可能性！
💡 例：GBP/USDの日足で安値切り下げ → MACDがゴールデンクロス → 下降トレンド終了の兆候！
ダウ理論をマスターするための実践的アプローチ
ダウ理論を 「知識として理解するだけ」 では不十分です。
実際のトレードで使いこなすには、 チャート分析の練習 が必要不可欠です。
1. 過去の相場を使ってトレンド分析をする
✔ 過去チャートを見ながら「トレンドの変化」を探す！
- 高値・安値の推移をチェックし、ダウ理論のルールと照らし合わせる
- 主要トレンド・二次トレンド・小トレンドを分類してみる
✔ おすすめの通貨ペア（初心者向け）
✅ USD/JPY（米ドル/円） → 比較的トレンドが分かりやすい
✅ EUR/USD（ユーロ/ドル） → 世界で最も取引量が多く、トレンドが明確
2. ダウ理論を活用したトレードシナリオを作る
✔ シナリオ作成の流れ
① 「現在のトレンドは上昇 or 下降か？」 → 直近の高値・安値をチェック
② 「どこでエントリーする？」 → 押し目買い・戻り売りのポイントを考える
③ 「損切りと利確の目安は？」 → 直近のサポート・レジスタンスを基準に設定
💡 例：USD/JPYのシナリオ（上昇トレンド）
- 直近の高値（150.00円）を更新中 → ダウ理論的にトレンド継続！
- 148.50円のサポート付近で押し目買い → エントリー準備
- 損切りは148.00円、利確目標は151.00円
3. トレード練習に役立つツールを活用する
✔ TradingView（トレーディングビュー）
- 過去チャートを自由に動かしながら分析できる
- 「リプレイ機能」 を使えば、過去の相場をリアルタイム感覚で復習可能
✔ MT4・MT5（メタトレーダー）
- 実際のトレード環境でダウ理論を試せる
- デモトレードを活用すれば 「リスクなし」で練習できる！
✔ ノートに記録する（トレード日記）
- 「どのポイントでエントリーし、なぜ負けたのか？」 を振り返る
- 成功パターン・失敗パターンを整理し、次のトレードに活かす！
結論：ダウ理論を実践することで、勝率が上がる！
ダウ理論は 「トレンドの本質を理解するための理論」 ですが、本当に使えるようになるには チャートを見ながら練習することが必須！
✔ 「過去チャートで分析」 → 「トレードシナリオを立てる」 → 「実際にトレードする」 という流れを繰り返し、ダウ理論を自分の武器にしていきましょう！
ダウ理論を活用したEA自動売買
ダウ理論に基づくトレンドフォローは、EA（自動売買）との相性が抜群です。トレンドの継続・転換を自動判定し、感情に左右されないトレードを実現できます。
シストレ.COMでは、トレンドフォロー型を含む厳選200種類以上のEAを無料で利用できます。すべてのEAでフォワードテスト結果が公開されており、実力を確認してから運用を開始できます。
ダウ理論のよくある質問
- Q. ダウ理論とは何ですか？
-
ダウ理論は、相場の方向性（トレンド）を判断する最も基本的な価格理論です。高値・安値の更新パターンに基づき、「上昇」「下降」「トレンド転換」を明確に定義します。
- Q. ダウ理論の基本ルールは？
-
相場は以下の6原則で動くと定義されます：
1）トレンドは明確な方向性を持つ
2）トレンドには3種類（上昇・下降・横ばい）
3）トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する
4）価格は全てを織り込む
5）主要トレンドと副次トレンドが存在する
6）出来高はトレンドの方向に伴う - Q. 上昇トレンドの定義は？
-
高値と安値が「切り上がっている」状態です。 Higher High（高値更新）→ Higher Low（安値切り上げ）が続く限り、上昇トレンドは継続と判断します。
- Q. 下降トレンドの定義は？
-
高値と安値が「切り下がっている」状態です。 Lower High（戻り高値が低い）→ Lower Low（安値更新）が続く限り、下降トレンドです。
- Q. トレンド転換のシグナルは？
-
最重要ポイントは「直近の押し安値・戻り高値の更新」です。 上昇 → 押し安値を下抜くと下降転換の可能性。 下降 → 戻り高値を上抜くと上昇転換の可能性。
- Q. ダウ理論がFXで特に重要な理由は？
-
理由は「トレンドと逆張りの見極め」ができるからです。 最も多い負けパターンは”トレンドに逆らった逆張り”。 ダウ理論を理解すると、この致命的なミスを避けられます。
- Q. どの時間足で見るべきですか？
-
見るべき順番は：
① 長期（4H or 日足）で大きな方向を把握
② 中期（1H）でトレンドの強弱
③ 短期（5分〜15分）でエントリーポイント マルチタイムフレームでの判断が最も再現性が高いです。 - Q. ダウ理論は初心者でも使えますか？
-
最も使うべき基礎です。 インジケーターよりも先に理解すべきで、トレンドの判断基準として”押し目買い・戻り売りの土台”になります。
まとめ
ダウ理論は、 「トレンドを見極めるための基本原則」 であり、FXトレードにおいて非常に重要な理論です。
本記事では、ダウ理論の 6つの原則 から 実践的なトレード戦略 までを詳しく解説しました。
ダウ理論のポイントをおさらい！
✅ トレンドには「主要トレンド」「二次トレンド」「小トレンド」がある！
✅ 高値・安値の更新を確認し、トレンドの継続 or 転換を見極める！
✅ 出来高が増えているトレンドは信頼性が高い！
✅ 他の市場・時間軸・インジケーターと組み合わせて分析すると精度UP！
✅ トレンドフォロー型のエントリー戦略が初心者におすすめ！
ダウ理論をFXで活用するために…
1️⃣ 過去チャートを分析し、トレンドの動きを学ぶ！
2️⃣ トレードシナリオを作成し、エントリーポイントを明確にする！
3️⃣ TradingViewやMT4を活用し、実際の相場で練習する！
ダウ理論をマスターすれば、 「今のトレンドが継続するのか、それとも転換するのか？」 を冷静に判断できるようになります。
トレンドに沿ったトレードを心がけ、 「勝率の高いエントリー」 を目指しましょう！
最後に…
「なんとなくチャートを見てエントリーしてしまう…」
「トレンド転換を見誤って損失が出る…」
そんな悩みがある方は、ぜひ ダウ理論を活用してトレードの精度を高めてみてください！
「トレンドを理解することが、FXで勝つための第一歩！」
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