【外国為替市場の動向】2023/12/05

USD/JPY

12月4日（月曜日）、米ドル対円はアジア市場で一時、9月中旬以来の最低水準146.24に触れ、取引終盤には一部上昇し、147.20で終了しました。前日の市場では、米国債利回りの上昇がドルを支え、米ドル指数はその日に0.43%上昇しました。一方、日本の最新データによると、11月の東京CPIは前年比で2.6%増加し、予想は3%増加；11月の東京コアCPIは前年比で2.3%増加し、予想は2.4%増加となりました。これらのデータはある程度円に圧力をかけました。現在、為替レートの動向に影響を与えている主な要因は、いつ米ドル金利が転換点に達するかに焦点を当てています。最近のいくつかの経済データにより、連邦基金利率が5.25%から5.5%の範囲であれば、経済から一部の勢いを取り除き、今後の時間においてインフレを抑制するのに十分であるという確信が米連邦準備制度理事会（Fed）の関係者たちの間で高まっています。しかし、同時に、これが2%のインフレ目標へのコミットメントの弱まりや、利下げの兆候と見なされないようにとの考えも示されています。先週、Fed理事のワラーが言及した見解によれば、すべては相応の経済データの進展に応じて決まるものであり、これにははっきりとした根拠が出るにはおそらく3ヶ月から6ヶ月かかるでしょう。そのため、今週の金曜日に米国の雇用統計が発表される前に、為替市場の取引は慎重になる可能性があります。ドル円は範囲内での揺れ動きとなり、変動範囲は146から148.50に集中すると予想されています。

AUD/USD

12月4日（月曜日）に、豪ドルは米ドルに対して急落し、0.8%下落し、0.6619で終了しました。金融市場でのインフレ減速が進んでいると述べた米連邦準備制度理事会（Fed）のパウエル議長は、金利が「制限領域に入った」と述べました。しかし、彼はまた、必要に応じて政策をさらに引き締る用意があるとも述べました。その発言はやや鳩派的に解釈されましたが、利下げの必要性を示す情報は提供されませんでした。そのため、パウエルの発言が受け入れられると、ドル指数は月曜日の外国為替市場で反発しました。さらに、今週金曜日にアメリカの月次雇用統計が控えており、トレーダーは高い水準で利益確定し、豪ドルの買いポジションを削減しました。火曜日にはオーストラリア準備銀行が利率の決定を発表し、市場は同行が主要な利率を4.35%で維持すると予想しています。もしオーストラリア準備銀行が今回の会議で何も変更しない場合、一部のトレーダーは豪ドルを圧迫し、豪ドル/米ドルの下落を引き起こす可能性があります。日足チャートでは、豪ドル/米ドルは0.67のレベルで抵抗に遭い、平滑異同移動平均線（MACD）の二重線がデッドクロスの傾向が見られ、RSI相対強弱指数も超買われた領域からの下落傾向を示しており、豪ドルは短期的に調整下落のリスクに直面しています。0.6600〜0.6560の支持領域が重要であり、これを下回れば、豪ドル/米ドルの下降が続く可能性があります。