【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/1/16

市場動向と要因分析

2023年において金の価格は歴史的に約12.6%上昇し、最高値の$2,145に達しました。米ドルの強さにもかかわらず、金価格（XAU/USD）は安定しており、この分析執筆時点では1オンスあたり$2,055の水準で安定しています。金価格は3つの取引セッション連続で反発を試みていますが、新たな刺激を待っています。特に中東からの世界的な地政学的な緊張が金市場を支え続けています

テクニカル分析とサポート

2024年も金価格が好調なパフォーマンスを維持することが予想されます。その理由は3つあります。第一に、地政学的リスクが依然として高まっています。イランは紅海に戦艦を派遣し、地域の継続的な危機の中で、米艦船を巻き込む可能性があります。金はこのようなリスクに対する良いヘッジとされています。

第二に、米国の公的債務が今後数か月で引き続き増加する見込みです。データによれば、国の公的債務は数か月前に330兆ドルを超え、現在では339兆ドル以上に跳ね上がっています。したがって、年末時点で国の負債は約35兆ドルに達することになります。

第三に、連邦準備制度は2024年に米国での利上げを示唆しています。これは過去2年間に連邦準備制度が金利を引き上げ、インフレに対抗するために20年ぶりの高水準に推進したのとは対照的です。金は連邦準備制度が金利を引き下げるときに好調なパフォーマンスを示す傾向があります。

また、テクニカルインディケーターは金価格の上昇トレンドをサポートしています。週次チャートでは、金が重要なレベルで停滞しており、2020年8月以来失敗していることがわかります。これはトリプルトップのパターンを形成しており、これはベアリッシュなサインです。ただし、逆ヘッドアンドショルダーズのパターンも形成されており、そのネックラインは$2,080です。したがって、$2,145の歴史的最高値を超える動きはブルフラッグとなります。これによりトリプルトップのパターンが無効になり、さらなる上昇が見込まれます。

トレード戦略

現時点では金価格（XAU/USD）の全体的なトレンドは上向きであり、地政学的緊張が増加する一方で、中央銀行が黄金をヘッジとして購入することが続いている限り、しばらくは継続する可能性があります。現在のトレンドによれば、最も近い抵抗レベルはそれぞれ$2,065、$2,077、$2,085です。これらのレベルからは、テクニカルインディケーターが強い買い入れ飽和のサインを示すことが期待されます。日次タイムフレームのチャートのパフォーマンスによれば、$2,000および$1,985のサポートレベルに向かわない限り、実際のベアリッシュな金トレンドへの本当のシフトはないでしょう。

まとめ

金価格の将来についての見通しは依然として好調であり、2024年も引き続き注目されるでしょう。地政学的な不安定要因や米国の公的債務の増加、連邦準備制度の利下げのシグナルが金価格をサポートしています。テクニカルな側面でも上昇トレンドを示唆する指標が見受けられ、これらの要因が重なることで金価格は引き続き安定したパフォーマンスを発揮するでしょう。