【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/2/14

市場動向と要因分析

アメリカの強力なドルと予想外のインフレデータにより、金価格は2,000ドルを下回り、市場のトレンドと予測に影響を与えています。米国債利回りの上昇とドルの10年ぶりの最強のスタートにより、金が苦戦している鍵となる洞察があります。

今週、米国のインフレ数値が予想を上回り、米中央銀行の政策が長期間緩和的であることを支持する発表後、米ドルは上昇しました。それに伴い、金価格は1オンスあたり1,989ドルのサポートレベルに達し、これは2か月ぶりの最低価格です。

テクニカル分析とサポート

2024年初、金価格（XAU/USD）は心理的な2,000ドルの水準を初めて下回り、これは予想を上回る米国のインフレデータにより引き起こされました。全体的に見て、米ドルが10年以上ぶりに好調なスタートを切ったことから、はっきりしたトリガーがないまま、金価格はしばらく2,000ドルの水準を下回る可能性があります。

金取引プラットフォームによれば、今年の金価格はこれまでに3.25％下落しています。金の姉妹商品である銀の価格は、オンスあたり約22ドルに上昇しました。一般的に、この白金属の価格は年初から今までに8％以上下落しています。

トレード戦略

金価格の急落は、1月の米国消費者物価指数（CPI）報告書の発表後に始まりました。FXデイリーレポートによれば、「労働集約的なサービスを主とし、住宅とエネルギーを除くスーパーインフレは0.8％上昇し、1年で約4％上昇しました。これにより、5月の利下げや制御の期待を投資家は諦めざるを得ませんでした。トレーダーたちは現在、6月のFOMC会議で初めての利下げを織り込んでいます。

インフレと遅れた利下げはウォール街市場に混乱をもたらし、金融市場指数は急落し、米国債およびドルの利回りは上昇しました。米ドル指数（DXY）は105に達し、年初からほぼ4％上昇しました。強力なドルは通常、金などのドル建て資産にとってはマイナス要因です。なぜなら、外国投資家にとってそれがより高価になるからです。

まとめ

金市場に影響を与えるもう一つの要因は、各地域で債券利回りが上昇していることです。10年債の利回りは4.31％に上昇し、2年債の利回りは4.64％を超え、30年債の利回りも4.46％を上回りました。金は金利の上昇に敏感であり、これにより非利回りの金の取得の機会費用が影響を受けます。

他の金属商品の価格に関しては、銅先物は1ポンドあたり3.705ドルに下落しました。白金先物は1オンスあたり877.60ドルに下落し、パラジウム先物は1オンスあたり859.00ドルに下落しました。

本日の金価格予測： 日次チャートのパフォーマンスを考慮すると、金価格（XAU/USD）のパフォーマンスには2,000ドルの心理的水準を下回る重大な変化があり、オンスあたりの次の水準は1,985ドルです。技術的な指標は売却に強い飽和水準に向かって移動し、世界的な地政学的な緊張が金の需要を支え続ける限り、金を再び買うことを考える水準を設定しましたが、リスクなしで。価格が2,025ドルに戻れば、ブルズのコントロールが回復します。私は依然として、各下降レベルから金を買うことを好む傾向があります。