【XAUUSD】通貨ペア分析レポート-2024/7/4

市場動向と要因分析

金価格は昨日の取引セッションで1オンス2,365ドルまで上昇し、1ヶ月ぶりの高値近辺で推移しています。この上昇は、米ドル安と米国債利回りの低下によるもので、新たな経済指標がFRBの9月利下げ観測を強めたことが背景にあります。

ISM指数のデータによると、6月の米国サービス業活動は4年ぶりの大幅な縮小を示しました。また、ADP雇用統計では予想を下回る雇用者数の増加が報告され、継続失業保険申請件数も9週連続で増加し、2021年以来の高水準となりました。

これらの経済指標は、インフレ率の低下を示唆しており、FRBの金融緩和への転換を裏付けるものとなっています。また、イングランド銀行や中国人民銀行も近い将来の利下げが予想されており、世界的な金融緩和の流れが金価格を支える要因となっています。

テクニカル分析とサポート

米ドル指数は105.7付近で安定しており、10年国債利回りも約4.44%で推移しています。ただし、トランプ元大統領の再選可能性が高まっていることが、財政拡大期待から長期金利の上昇圧力となっています。

トレード戦略

金価格が1オンス2,355ドルの抵抗線を突破すれば、さらなる上昇が期待できます。次の重要な節目は2,370ドルと2,385ドルで、これらを超えれば2,400ドルの心理的抵抗線に向けて急速に上昇する可能性があります。米ドル安の継続、特に米雇用統計が予想を下回る場合に、この上昇シナリオが強まるでしょう。

現時点では、引き続き下落局面での買いの傾向があります。

まとめ

金価格は、世界的な金融緩和期待や地政学的リスクの高まりを背景に上昇基調にあります。ただし、米国の雇用統計や中央銀行の発言など、今後の重要イベントに注目が集まっています。