USD/JPY
水曜日（12月27日）、米ドルはユーロと一連の通貨に対して、5か月ぶりの低水準である100.98に下落しました。これは、2022年7月27日以来の最低水準であり、また、ドル・円相場も0.35％下落し、141.89に達しました。年末におけるドルの下落は、市場が米連邦準備制度理事会（Fed）が近く利上げを行う可能性が低いと予想していることが主な要因です。Fed議長パウエルは12月の会合で予想外に鷹派の態度を示し、市場では3月に利下げが行われるとの期待が高まりました。その際、政策決定者たちは2024年に75ベーシスポイントの利下げが行われると予想しています。一方で、欧州中央銀行を含む他の主要な中央銀行は、比較的高い金利を維持し続けています。同時に、日本の中央銀行も、負の金利政策を終了に近づいていると述べていますが、急いで調整を行うつもりはないと主張しています。水曜日には、通常の運用で債券の購入額を減らすと発表しました。また、12月18日から19日の会合の議事要旨には、現在、大幅な刺激政策を維持する必要があるとの見解が示されており、一部の政策決定者は将来の大規模な刺激政策の撤退についてより深く議論するよう呼びかけています。これらの兆候から、日本の中央銀行は負の金利政策を終了する準備を始めているようです。内部には、日本の産業生産と小売りの販売データが公表される予定であり、これらのデータが円に与える影響に注目が集まります。日足チャートでは、旗の形状整理の後、ドル/円は下降を続け、先行安値140.95が破られれば、為替レートは140-138の地域に向かう可能性があります。上方向には、現在145以下で強力な抵抗があります。
AUD/USD
水曜日（12月27日）、豪ドル/米ドルは初めて5か月以上の高さである0.6851に達し、ニューヨーク市場の終盤には0.21％上昇し、0.6841で取引を終えました。米国が積極的に利下げする可能性が高まるとの期待がリスク選好と商品市場を刺激し、同時に債券市場も良好な需要を維持しました。最新の米国インフレ報告が穏やかであることを考慮し、先物市場は3月に米連邦準備制度理事会（Fed）が利下げする可能性が80％あると示唆しており、2024年の年間での利下げ幅は152ベーシスポイントに達すると予想されています。ゴールドマン・サックスは現在、Fedが3月、5月、および6月に連続して25ベーシスポイントずつ利下げると予測しており、その後は毎四半期に1回ずつ利下げ、連邦基金利率の幅が3.25％から3.5％に達するまで続くとしています。一方で、豪ドルは米国よりも緩やかな金利引き下げのタイムテーブルが期待されており、金利差の利点が豪ドルを支えています。さらに、鉄鉱石価格が1トンあたり140ドルの18か月ぶりの高値に急騰し、これも豪ドルを支えています。日足チャートでは、豪ドル/米ドルは急速に上昇しており、ボリンジャーバンドのチャネルが拡大しています。技術指標も強力に上昇しており、豪ドルの買いポジションが強力であることを示しています。さらなる上昇目標は0.70に向けられ、下方のサポートポイントは段階的に上昇しています。
