Инструменты управления капиталом

Калькулятор критерия Келли

Рассчитайте оптимальный риск на сделку по проценту побед и соотношению прибыли к риску. Половинный и четвертной Келли показываются вместе с вероятностью разорения для каждого.

  • Без регистрации
  • Бесплатно
  • Расчёт в браузере

Пусть цифры ограничат размер

Исходные данные

%
x
JPY, необязательно
JPY, необязательно

Результаты обновляются по мере ввода

Результат

Полный Келли (теоретический оптимум)

0.00%

Половинный Келли (рекомендуется)

-%

Четвертной Келли

-%

Ожидание на сделку

-R

-

-

-

Вероятность разорения по доле Келли

Риск на сделку и вероятность разорения -
Доля Риск на сделку Сумма риска Вероятность разорения

Разорение здесь означает падение счёта до 50% или ниже от стартовой суммы (метод Крамера-Лундберга). Сумма риска появится, как только вы введёте капитал счёта.

Чувствительность к проценту побед и соотношению прибыли к риску

Полный Келли (%) Чем гуще красный, тем меньше риска выдерживает сочетание

ниже 0% ниже 5% ниже 15% ниже 30% 30% и выше Обведённая ячейка — введённое вами сочетание

Как читать результат

  • Полный Келли

    Теоретическое значение, при котором счёт растёт быстрее всего. Оно резко оборачивается против вас, если процент побед окажется ниже ожидаемого, поэтому использовать его как есть нельзя.

  • Половинный Келли

    Половина от полного Келли. Сохраняет большую часть роста и сдерживает просадку, поэтому на практике его принимают за верхнюю границу.

  • Ожидание (R)

    Средний прирост на одну сделку, где один убыток принят за 1R. Если это значение не положительно, значение Келли тоже будет отрицательным.

Метод расчёта

  • Основные элементы расчёта

    Процент побед / соотношение прибыли к риску (средняя прибыль, делённая на средний убыток)

  • Когда пригодится

    Когда задаёте верхнюю границу риска по результатам бэктеста / когда проверяете, не завышен ли текущий риск

  • Допущения и ограничения

    Теоретическое значение при допущении, что процент побед и соотношение прибыли к риску не изменятся. Ни порядок серий убытков, ни изменения спреда не учитываются.

Связанные инструменты

Частые вопросы

Что такое критерий Келли?

Формула, которая по проценту прибыльных сделок и соотношению прибыли к риску даёт долю капитала, которой стоит рисковать в одной сделке, чтобы счёт рос быстрее всего. Она такая: f* = доля побед - (1 - доля побед) / соотношение прибыли к риску. Например, при 60% побед и RR 2,0 получаем f* = 0,60 - 0,40 / 2,0 = 40% — это полный Келли.

Почему рекомендуют половинный Келли или меньше?

Потому что полный Келли оптимален только если процент побед и соотношение прибыли к риску сохранятся в точности. На деле процент побед — это оценка, и достаточно небольшого отклонения вниз, чтобы полный Келли превратился в чрезмерный риск. Половинный Келли сохраняет заметно больше двух третей роста и резко снижает просадку, поэтому на практике держатся на нём или ниже.

Почему значение Келли получается отрицательным?

Потому что при отрицательном математическом ожидании оптимальное с точки зрения математики решение — не ставить вовсе. При 40% побед и RR 1,0 получаем f* = 0,40 - 0,60 = -20%. Уменьшение риска лишь замедлит потерю капитала, так что пересматривать нужно сам метод.

Что здесь означает вероятность разорения?

Это вероятность того, что капитал счёта упадёт до 50% или ниже от стартовой суммы. Считается методом Крамера-Лундберга, который оценивает возможные траектории капитала по распределению выигрышей и проигрышей. Ниже 5% — относительно безопасно, 5-25% — требует осторожности, выше 25% — опасно.

Как читать тепловую карту чувствительности?

По вертикали — процент побед, по горизонтали — соотношение прибыли к риску, а в каждой ячейке доля полного Келли. Найдите место своего метода и сравните с соседними ячейками: станет видно, что даёт больше — повышение процента побед или повышение соотношения прибыли к риску.

Когда управление капиталом настроено, следующий шаг — выбор советника.

Посмотрите бесплатных советников и рейтинги, чтобы сравнить подходящий вам подход.

Найти бесплатных советников Смотреть рейтинги
Shopping Cart
Scroll to Top