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Die Branchenstandardformel lautet Lot = (Kontoguthaben × Risiko %) / (Stop-Loss-Pips × Pip-Wert). Dieses Tool wendet diese Formel an mit 1 Pip = 0,01 für JPY-Paare (z. B. USDJPY) und 1 Pip = 0,0001 für Nicht-JPY-Paare (z. B. EURUSD). 1 Standard-Lot = 100.000 Währungseinheiten.

Allgemein werden 2 % oder weniger pro Trade empfohlen. Dieser Richtwert (befürwortet vom Veteranen-Trader Dr. Van Tharp) hält die Ruin-Wahrscheinlichkeit während Verluststrecken niedrig: Selbst nach 5-10 aufeinanderfolgenden Verlusten bleiben mehr als die Hälfte des Kontos. Das Tool warnt, wenn das Risiko 10 % überschreitet.

Das bedeutet, dass die Stop-Loss-Pips relativ zum Kontoguthaben zu groß sind — selbst das Mindest-Lot (0,01) überschreitet das angegebene Risiko %. Drei Lösungen: (1) Stop Loss verkleinern, (2) Kontoguthaben erhöhen, (3) Trade auslassen. Das Tool zeigt das tatsächliche realisierte Risiko % konkret an, sodass Sie genau sehen können, um wie viel überschritten wird.

Der Pip-Wert unterscheidet sich, aber die Formel selbst ist gleich. USDJPY (JPY-quotiert): 1 Pip = 0,01, ~1.000 Yen pro Lot. EURUSD (USD-quotiert): 1 Pip = 0,0001, ~1.500 Yen pro Lot (USDJPY=150 Umrechnung). Das Tool wendet automatisch den korrekten Pip-Wert basierend auf dem ausgewählten Paar an.

Hebel taucht in der Lot-Berechnung selbst nicht auf. Das Lot ergibt sich aus der「Risikotoleranz」, der Hebel bestimmt die「erforderliche Margin」 — sie sind separate Achsen. Allerdings senken große Lots mit hohem Hebel die Margin-Erhaltungsquote bei Drawdowns und erhöhen das Stop-out-Risiko. Die erforderliche Margin kann über den Margin-Rechner überprüft werden.

Pips sind die kleinste Einheit der Preisbewegung im Forex. JPY-Paare (USDJPY/EURJPY etc.): 0,01 Yen = 1 Pip. Nicht-JPY-Paare (EURUSD/GBPUSD etc.): 0,0001 = 1 Pip. Beispiel: Wenn USDJPY von 150,00 auf 150,10 steigt, ist das ein Anstieg von 10 Pips.

Weil sich die Preisbereiche unterscheiden. USDJPY wird in 3-stelligen Werten wie 130-150 gehandelt, EURUSD in Sub-1-Dezimalen wie 1,05-1,15. Um Pip-Einheiten zu vereinheitlichen, verwenden JPY-Paare die 2. Dezimalstelle (0,01) und Nicht-JPY-Paare die 4. Dezimalstelle (0,0001) als 1 Pip. Das Tool erkennt automatisch basierend auf dem ausgewählten Paar.

Hängt von Lot-Größe und Paar ab. Für 1 Standard-Lot (100.000 Einheiten): USDJPY = 1 Pip 1.000 Yen / EURUSD = 1 Pip ~1.500 Yen (USDJPY=150 Umrechnung). Für 0,1 Lot (10.000 Einheiten), 1 Pip = 100 Yen / ~150 Yen. Das Tool berechnet den tatsächlichen Gewinn/Verlust basierend auf Ihrer Lot-Eingabe.

Hängt vom Broker ab. Einige Broker verwenden eine「Sub-Pip」-Notation, bei der 1 Pip = 10 Points (= 5. / 3. Dezimalstelle). Beispiel: USDJPY 150,005 → 0,5 Pips = 5 Points. Das Tool unterstützt nur die Pip-Umrechnung — für die Point-Umrechnung prüfen Sie bitte die Spezifikationen Ihres Brokers.

Für XAUUSD typischerweise 1 Pip = 0,1 (= 0,1 Dollar/oz), 1 Standard-Lot = 100 oz. Also 1 Pip = 10 Dollar ≈ 1.500 Yen (USDJPY=150). Wenn Sie「XAUUSD」 im Paar-Selector wählen, berechnet das Tool automatisch korrekt.

Das Kelly-Kriterium ist eine mathematische Formel, die「das optimale Risiko % pro Trade zur Maximierung des Kapitalwachstums」 aus Gewinnrate und RR-Verhältnis ableitet. Veröffentlicht vom Physiker John Kelly im Jahr 1956. Formel: f* = W - (1-W)/R (W = Gewinnrate, R = avg win/avg loss). Beispiel: bei Gewinnrate 60 % und RR 2,0 ist f* = 0,60 - 0,40/2,0 = 40 % das「Full Kelly」.

Weil Full Kelly nur unter der theoretischen Annahme「unendliche Versuche + perfekt stabile Gewinnrate / RR」 optimal ist. Im echten Trading führen Schätzfehler der Gewinnrate und Drawdowns aus Verluststrecken zum Ruin. Half Kelly (= f*/2) hält ~75 % Wachstumsrate und halbiert den Drawdown; Quarter Kelly (= f*/4) ist noch konservativer. Das Tool zeigt die Ruin-Wahrscheinlichkeit (Cramér-Lundberg-Methode), sodass Sie das tatsächliche Risiko bei jedem Kelly-Anteil vergleichen können.

Für Systeme mit negativem Erwartungswert (= Gewinnrate × RR < 1 - Gewinnrate) ist die mathematisch optimale Lösung「nicht setzen」. Beispiel: Gewinnrate 40 % / RR 1,0 → f* = 0,4 - 0,6/1,0 = -0,2 (negativ). Das bedeutet「dieses Trading-System verliert mit der Zeit Geld」 — selbst Half/Quarter Kelly verzögert nur den Ruin. Das Trading-System selbst muss überprüft werden.

Die Wahrscheinlichkeit, dass das Kontoguthaben 50 % oder weniger seines Anfangswerts erreicht. Berechnet über die Cramér-Lundberg-Anpassungskoeffizienten-Methode = erwartete log-Wachstumsrate + Gewinn-/Verlust-Verteilung, um alle Ruin-Pfade aus Verluststrecken aufzuzählen. Farbcodiert: ≤5 % grün (sicher), 5-25 % orange (Vorsicht), >25 % rot (Gefahr).

Für Kombinationen aus Gewinnrate 30-70 % × RR 0,5-4,0 zeigt jede Zelle den「Full Kelly %」 an. Grün (15 %+) = sicher, orange (5-15 %) = standard, rot (0-5 % / negativ) = gefährlich. Sie können visuell erfassen, wo die Gewinnrate und RR Ihres Trading-Systems in der Zone liegen, und die Verbesserungsrichtung in Betracht ziehen (= was hat größere Auswirkung: Gewinnrate verbessern vs. RR verbessern).