Calculadora del criterio de Kelly

Es la fórmula que da la fracción del capital que conviene arriesgar por operación para que la cuenta crezca lo más rápido posible, a partir del porcentaje de acierto y de la relación beneficio-riesgo. Se expresa como f* = acierto - (1 - acierto) / relación beneficio-riesgo. Con un 60% de acierto y RR 2,0, por ejemplo, f* = 0,60 - 0,40 / 2,0 = 40%, que es el Kelly completo.

Porque el Kelly completo solo es óptimo si el porcentaje de acierto y la relación beneficio-riesgo se mantienen exactamente. En realidad el acierto es una estimación, y basta una pequeña desviación a la baja para que el Kelly completo se convierta en un riesgo excesivo. El medio Kelly conserva bastante más de dos tercios del crecimiento y reduce mucho el drawdown, por eso en la práctica se queda ahí o por debajo.

Porque cuando la esperanza es negativa, la solución matemáticamente óptima es no apostar. Con un 40% de acierto y RR 1,0, f* = 0,40 - 0,60 = -20%. Operar más pequeño solo ralentiza la caída, así que hay que replantear el propio método.

Es la probabilidad de que el capital de la cuenta caiga al 50% o menos del saldo inicial. Se calcula con el método de Cramer-Lundberg, que evalúa las trayectorias posibles del saldo a partir de la distribución de ganancias y pérdidas. Por debajo del 5% es relativamente seguro, entre 5% y 25% conviene precaución, y por encima del 25% es peligroso.

El porcentaje de acierto va en vertical, la relación beneficio-riesgo en horizontal, y cada celda contiene el porcentaje del Kelly completo. Localiza dónde se sitúa tu método y compáralo con las celdas vecinas para ver qué ayuda más: subir el acierto o subir la relación beneficio-riesgo.